ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เผชิญปีที่ยากลำบากโดยสูญเสียมูลค่า 15.2% ในปี 2566
ในทวีปเหนืออเมริกาและยุโรป ตลาดหลักหลายแห่งเพิ่มขึ้นเป็นเลขเปอร์เซ็นต์สองตัวทศนิยม แม้ว่ามีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก ดัชนี S&P 500 ได้รับการฟื้นตัวอย่างแข็งแรงในปี 2023 โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในหลายหลักสูตร โดยการพาดหัวโดยหุ้นทางเทคโนโลยี ที่ส่งผลให้มีผลตอบแทนรวมประมาณ 21% สำหรับปีนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประสบผลการดำเนินงานที่เลวร้ายที่สุดแห่งหนึ่งในเอเชีย โดยมูลค่าลดลง 15.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- ความไม่แน่นอนทางการเมืองและค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ส่งผลให้นักลงทุนลังเลและขาดความเชื่อมั่นในหุ้นไทย
- นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิของหุ้นไทย ในขณะที่สถาบันในประเทศและนักลงทุนรายย่อยเป็นผู้ซื้อสุทธิ
ปี 2566 ถือเป็นปีแห่งความวุ่นวายของตลาดหุ้นไทยเนื่องจากเรื่องอื้อฉาวหลายประการ การผิดนัดชำระหนี้ และความผันผวนได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน และกระตุ้นให้เกิดการปฏิรูปกฎระเบียบ
หุ้นไทยมีผลงานแย่ที่สุดในเอเชียในปีนี้ โดยจนถึงขณะนี้นักลงทุนต่างชาติมียอดโอนสุทธิ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มีจำนวนสูงสุดในบรรดาตลาดเกิดใหม่ของเอเชีย ความผันผวนที่มากเกินไปในหุ้นบางตัว รวมถึงบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดของประเทศ และเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่นำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้พันธบัตรของบริษัทผู้ผลิตสายไฟฟ้าที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ถือเป็นเหตุการณ์ล่าสุดที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน
นักลงทุนต่างชาติซึ่งคิดเป็น 30% ของมูลค่าการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ เป็นผู้ขายสุทธิหุ้นไทยในปี 2566 ตลาดได้รับแรงหนุนบ้างเมื่อมีการจัดตั้งรัฐบาล แต่ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายประชานิยมส่งผลให้ราคาลดลงอีก
หุ้นโลกได้รับการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่ปี 2019 ด้วยความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในปี 2024 ตลาดจีนมีผลการเป็นที่ไม่ดีในปี 2023 โดยมีขาดทุนในตลาดฮ่องกงและดัชนีภายใน ตรงข้ามกับการเพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการสะท้อนความมั่นใจของนักลงทุนที่ลดลงในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก
ในปี 2023 ตลาดเอเชียได้สัมผัสการแบ่งแยกในการทำงาน ดัชนีหลักของญี่ปุ่นได้ถึงระดับสูงสุดใน 33 ปี ในขณะที่ดัชนีฮังเซงของฮ่องกงได้เสร็จสิ้นการลดลงต่อเนื่องครั้งที่สี่ ความผิดหวังในการฟื้นตัวหลังโควิดของจีนเป็นผู้ช่วยใหญ่ในการแบ่งแยกนี้ การลดลงของเศรษฐกิจจีนมีผลกระทบไม่เพียงแค่ที่ฮ่องกงแต่ยังมีผลกระทบที่ตลาดหลัก
ตลาดใต้ภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ยกเว้นเวียดนามและอินโดนีเซีย โดยมีผลกระทบเช่นกัน การเอียงที่หนักให้กับหุ้นทางการเงินจีนในตลาดฮ่องกง ทำให้มีความกังวลเกี่ยวกับหน้าที่บริการแห่งชาติ ระบบกฎระเบียบและความไม่แน่นอนของจีนยังมีส่วนร่วมในความกังวลของนักลงทุน โดยที่พวกเขาไปห่างจากจีนพวกเขาไปสู่ญี่ปุ่น อินเดีย ไต้หวัน และเกาหลีใต้
Nikkei 225 ของญี่ปุ่นนำแพ็คด้วยการเพิ่มขึ้นเกือบ 30% โดยการเสริมสร้างการจัดการบริษัทและการลงทุนต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น อินเดียก็ดึงดูดนักลงทุนให้สำคัญ เป็นทางเลือกที่ดีต่อจีน ด้วยศักยภาพในการเติบโตระยะยาว มุมไบกลางกลางแห่งโลกในการเข้าร่วม IPO ในขณะที่ฮ่องกงลดลงในการจัดอันดับ ช่วงช่องว่างในการทำงานระหว่างฮ่องกงและตลาดอื่น ๆ จะมีผลต่อการเลือกของบริษัทในการลงทุนในอนาคต
